레이 달리오(Ray Dalio), 매크로 투자 거장의 포트폴리오

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레이 달리오(Ray Dalio): 기업문화 혁신과 매크로 투자의 거장

레이 달리오(Ray Dalio)는 Bridgewater Associates의 창립자이자 공동 회장, 그리고 공동 최고 투자 책임자(Co-CIO)입니다. 그는 1975년 뉴욕의 작은 아파트에서 Bridgewater Associates를 설립했습니다. 그의 리더십 아래 회사는 포춘(Fortune)지가 선정한 미국에서 다섯 번째로 중요한 민간 기업으로 성장했습니다. 또한, 그는 aiCIO 매거진과 와이어드(Wired) 매거진에 의해 "투자계의 스티브 잡스"로 불리기도 했으며, 타임(TIME)지에서 선정한 세계에서 가장 영향력 있는 100인 중 한 명으로 이름을 올리기도 했습니다.

레이 달리오는 뉴욕 타임즈 베스트셀러 《원칙》(Principles)의 저자이기도 합니다. 이 책에는 Bridgewater의 독특한 기업 문화, 그리고 그와 Bridgewater의 성공의 초석이 된 그의 인생과 근로에 대한 원칙들이 담겨 있습니다. 최근 레이 달리오와 Bridgewater는 《거대 부채 위기를 헤쳐나가기 위한 원칙》(Principles for Navigating Big Debt Crises)를 출간했는데, 이 책은 경제 위기에 대한 그들의 연구 내용을 처음으로 공개한 것입니다.

레이 달리오의 투자 철학

레이 달리오는 원칙에 기반한 접근 방식을 사용하여 Bridgewater를 설립했습니다. 그는 반복되는 상황을 원칙적으로 처리하는 표준화된 방식을 적용했습니다. 그는 "아이디어 중심의 조직(idea meritocracy)"을 구축하는 것을 목표로 일련의 원칙들을 만들었는데, 이 원칙은 회사의 경영 철학의 기반이 되었습니다. 이 중에서 가장 중요한 것은 "철저한 진실(radical truth)"과 "철저한 투명성(radical transparency)"입니다. 달리오는 개방적이고 정직한 대화를 장려하여 최고의 아이디어가 채택될 수 있도록 했습니다. 그의 원칙들은 TED Talk에 소개되었고 2017년 베스트셀러로 출판되었습니다.

글로벌 매크로 투자 매니저인 Bridgewater는 150개 이상의 다양한 시장을 아우르는 분산 투자 접근법을 취합니다. 동사는 포트폴리오 구성과 위험 관리에 대한 높은 전문성을 바탕으로 어떤 경제 환경에서도 고객에게 가치를 제공할 수 있는 통찰력을 창출하고 투자 전략을 수립합니다.

레이 달리오의 TED talk : "철저한 투명성"이 투자와 인생에 가져올 변화

출처: https://www.ted.com/talks/ray_dalio_how_to_build_a_company_where_the_best_ideas_win

레이 달리오는 투자 회사 Bridgewater Associates의 창업자로, 독특한 기업문화와 투자 철학으로 유명한 투자의 거장입니다. 이 TED 강연을 통해 그는 "철저한 투명성(radical transparency)"과 "알고리즘 기반 의사결정(algorithmic decision-making)"의 중요성을 강조합니다.

"철저한 투명성"의 정의

레이 달리오가 말하는 철저한 투명성은 조직 내에서 구성원들이 자신의 생각을 솔직하게 표출하고, 대화를 녹음하는 등 모든 것을 서로에게 공개하는 문화를 의미합니다. 비록 처음에는 감정적으로 받아들이기 어렵더라도, 이러한 문화는 개인과 조직에 긍정적인 변화를 이끌어 냅니다.

달리오의 경험을 통한 철저한 투명성의 가치

달리오는 자신의 투자 인생을 돌아보며, 수많은 실수를 했던 경험을 공유합니다. 처음에는 자신의 잘못을 인정하기가 힘들었지만, 나중에 실수를 "퍼즐"로 인식하고 그로부터 중요한 교훈을 얻는 태도를 갖게 됐습니다. 이렇게 모은 교훈을 "원칙"이라 부르고, 이 원칙을 알고리즘화하여 컴퓨터에 입력함으로써 더 나은 의사결정을 내릴 수 있게 되었습니다. 여기서 컴퓨터는 감정에 좌우되지 않고 더 많은 정보를 빠르게 처리할 수 있으므로 인간이 내리는 결정보다 우수한 결정을 내릴 수 있습니다.

원칙과 알고리즘을 활용한 의사결정 도구: The Dot Collector

회사의 중요한 회의에서 사용되는 의사결정 도구인 The Dot Collector를 소개합니다. 이 도구를 통해 참석자들은 회의 중에 다른 사람의 발언이나 행동에 대해 다양한 속성에 기반해 평가할 수 있습니다. 이러한 평가는 컴퓨터에 입력되고, 누구의 의견이 더 가치가 있는지 판단하는 알고리즘에 활용됩니다. 또한 이러한 데이터는 사람들의 사고 방식과 성향을 분석하는데도 사용됩니다.

철저한 투명성의 장점

정확한 자기 이해: 자신의 잘못과 약점을 직시할 수 있게 됨으로써, 개인은 성장하고 발전할 수 있습니다.
조직 내 신뢰와 협업 강화: 조직의 구성원들이 서로의 생각을 솔직하게 공유할 때, 신뢰가 생기고 효과적인 협업이 가능합니다.
더 나은 의사결정: 개인의 의견보다 컴퓨터의 알고리즘에 기반한 데이터 중심의 의사결정이 더 나은 결과를 낳습니다.

사람들마다 철저한 투명성에 적응하는 정도가 다를 수 있음

모든 사람이 이러한 철저한 투명성의 문화에 쉽게 적응하지는 못합니다. 실제로 25~30% 정도의 사람들은 이러한 환경이 적합하지 않다고 레이 달리오는 말합니다.

레이 달리오의 조언

레이 달리오는 청중들에게 일상생활의 대화에서 상대방의 생각을 유추해보고, 철저한 투명성을 바탕으로 대화했을 때 어떤 변화가 있을지 생각해보라고 조언합니다. 그리고 나아가 이러한 투명성을 실현하고 더 나은 의사결정을 내리는 데 도움을 줄 알고리즘이 빠르게 발전하고 있다는 점을 강조합니다.

중요한 점

레이 달리오는 대화에서의 모든 것을 투명하게 공개해야 한다고 말하는 것이 아닙니다. 개인적인 사소한 문제까지 공유해야 하는 것은 아니며, 중요한 일과 관련된 의사소통 과정에서의 투명성을 의미합니다.

[참고 자료]

Bridgewater Associates 웹사이트: 회사의 투자 전략과 철학에 대해 더 자세히 알아볼 수 있습니다. https://www.bridgewater.com

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[ TED talk ] Ray Dailo : How to build a company where the best ideas win

https://www.ted.com/talks/ray_dalio_how_to_build_a_company_where_the_best_ideas_win?utm_campaign=tedspread&utm_medium=referral&utm_source=tedcomshare

How to build a company where the best ideas win

What if you knew what your coworkers really thought about you and what they were really like? Ray Dalio makes the business case for using radical transparency and algorithmic decision-making to create an idea meritocracy where people can speak up and say w

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