찰리 멍거(Charlie Munger) 데일리 저널의 투자 포트폴리오

728x90

찰리 멍거(Charlie Munger): 뛰어난 투자 철학과 현명한 조언으로 명성을 떨친 투자의 거장

찰리 멍거는 이미 세상을 떠났지만, 그의 투자 철학과 현명한 조언은 여전히 투자자들에게 큰 영향을 미치고 있습니다. 그는 Wesco Financial의 회장이었으며, Berkshire Hathaway의 부회장을 역임하며 워렌 버핏과 오랜 파트너 관계를 유지했습니다.

초창기 및 변호사 시절

멍거는 네브래스카 주 오마하에서 태어났습니다. 미시간 대학교에서 수학을 공부하고 육군 항공대에서 기상학자로 복무한 후, 캘리포니아 공과대학교(Caltech)에서 교육을 받았습니다. 학사 학위 없이 하버드 로스쿨에 입학하여 1948년에 법무박사 학위를 받았습니다. 졸업 후 1965년까지 Munger, Tolles & Olson LLP에서 부동산 변호사로 활동했습니다.

투자 철학의 형성

변호사 업무를 포기한 후, 멍거는 투자에 집중하기 시작했습니다. 그는 독학으로 투자를 공부하며 자신의 독창적인 투자 철학을 개발했습니다. 그의 투자 철학은 가치 투자, 장기 투자, 안전 마진 확보 등의 원칙을 기반으로 합니다.

버크셔 해서웨이와의 만남

1978년 멍거는 워렌 버핏을 만났고, 그의 투자 철학에 크게 감명을 받았습니다. 멍거는 버크셔 해서웨이의 이사회에 합류했고, 버핏과 함께 회사를 세계적인 대기업으로 성장시키는 데 중요한 역할을 했습니다.

세상의 지혜

멍거는 "세상의 지혜"(Elementary, Worldly Wisdom)라는 개념을 도입하여 비즈니스와 금융에 대한 자신의 통찰력을 제시했습니다. 그는 다양한 분야의 지식을 바탕으로 비판적 사고와 문제 해결 능력을 강조했습니다.

투자에 대한 조언

멍거는 투자자들에게 다음과 같은 조언을 남겼습니다.

원칙을 확립하고 규율을 유지하십시오.
장기적인 관점에서 투자하십시오.
안전 마진을 확보하십시오.
자신이 이해하지 못하는 분야에는 투자하지 마십시오.
감정을 통제하고 객관적인 판단을 내리십시오.

유산

찰리 멍거는 뛰어난 투자 성과와 현명한 조언으로 투자 역사에 큰 족적을 남겼습니다. 그는 오늘날에도 많은 투자자들에게 존경받고 추앙받는 투자의 거장입니다.

데일리 저널(Daily Journal Corporation)의 투자 철학

버핏의 추종자들은 찰리 멍거가 워렌 버핏의 투자 철학에 큰 영향을 미쳤다고 믿습니다. 버핏은 멍거와 파트너가 되기 전에는 벤저민 그레이엄의 시가배트식(cigar-butt bargains) 가치 투자자였습니다. 찰리 멍거는 워렌 버핏에게 장기간 고품질의 사업에 투자하도록 영감을 주었습니다. 찰리 멍거가 워렌 버핏이 투자하도록 설득한 최근 사례는 중국 전기 자동차 회사인 BYD 지분 확보입니다.

찰리 멍거의 주요 투자 원칙

고품질 기업에 집중: 멍거는 높은 수익성, 지속적인 성장 잠재력, 강력한 경쟁 우위를 갖춘 기업에 투자하는 것을 선호합니다.
장기 보유: 멍거는 워렌 버핏과 마찬가지로 장기적인 관점에서 기업의 근본적인 가치를 파악합니다. 그는 시장의 단기적 변동에 흔들리지 않고 기업이 성장할 수 있는 충분한 시간을 제공합니다.
적은 수의 집중 투자: 멍거는 포트폴리오를 다변화하기보다 적은 수의 집중적인 투자를 선호합니다. 이를 통해 그는 각 투자 대상에 대한 이해도를 높이고 꾸준히 모니터링 할 수 있습니다.
이해의 범위(Circle of Competence) 내의 투자: 멍거는 자신이 완전히 이해하지 못하는 분야에는 투자하지 않습니다. 그는 사업의 경쟁력과 미래 전망을 확실히 파악할 수 있을 때에만 투자 결정을 내립니다.

데일리 저널의 주요 투자 종목

데일리 저널이 보유한 주요 종목은 다음과 같습니다:

Bank of America: 미국 최대 은행 중 하나.
Wells Fargo: 미국의 또 다른 대형 은행.
BYD: 중국 전기 자동차 제조업체. 이 기업에 대한 대규모 투자는 찰리 멍거의 고품질 기업에 대한 선호를 잘 보여줍니다.

참고:

찰리 멍거의 Poor Charlie's Almanack은 가치 투자자들에게 필독서입니다. 이 책에는 멍거 특유의 현명한 투자 철학과 조언들이 담겨 있습니다.
찰리 멍거와 워렌 버핏의 인터뷰는 투자자들에게 유익한 통찰력을 제공할 수 있습니다.