미국주식 배당주- 알파벳, 메타, 세일즈포스도 배당금 지급!

빅테크 기업들이 또 한 번 세상을 뒤흔들고 있습니다. 이번에는 배당 투자 시장입니다. 알파벳, 메타, 세일즈포스 등 거대 기술 기업들이 첫 배당금 지급을 발표하며 점점 늘어나는 배당 지급 기술주 대열에 합류했습니다. 아래의 표는 알파벳, 메타, 세일즈포스의 배당금 지급관련 기록입니다. 

 

 

[출처는 하단에 / 2024년 5월 10일 / Bella Albrecht]

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대부분 기술주들의 배당 수익률은 상대적으로 낮지만, 시간이 지남에 따라 수익과 함께 배당금을 늘릴 수 있는 잠재력은 배당 성장에 초점을 맞춘 많은 투자자들에게 매력적입니다. 이는 금융 및 기타 성장이 더딘 기업들에서 벗어나 배당 성장 전략의 양상을 변화시키고 있습니다.

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뿐만 아니라, 모닝스타 미국 배당 성장 지수(배당 성장 이력이 있고 성장을 지속할 수 있는 종목으로 구성)에서 기술주 비중은 2003년 2.3%에서 2023년 말 18.0%로 증가했습니다.

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최근 몇 년 동안 시장 수익률이 대형 기술주와 성장주에 의해 주도되면서, 이러한 역학 관계가 배당 성장 투자에도 영향을 미치고 있습니다. 메타와 알파벳과 같은 대형 기술주들이 배당금을 지급함에 따라, 소득 전략은 이제 "최근 시장을 주도해온 기업들에 대한 접근성과 노출 기회를 갖게 되었다"라고 39억 달러 규모의 프랭클린 에쿼티 인컴 펀드(FISEX)와 274억 달러 규모의 프랭클린 라이징 디비던드 펀드(FRDPX)의 수석 포트폴리오 매니저인 Matt Quinlan은 말합니다.

 

244억 달러 규모의 T. Rowe Price Dividend Growth 펀드(PRDGX)의 포트폴리오 매니저인 Tom Huber는 이러한 추세가 계속될 것으로 예상합니다. "배당 성장 투자자들이 기술주를 매수할 수 있는 기회가 점점 더 많아질 것입니다."

 

투자자들에게는 한 가지 주의할 점이 있습니다. 이러한 추세는 배당 성장 전략이 전체 주식 시장의 수익을 더 많이 얻을 수 있다는 것을 의미하지만, 포트폴리오 다변화 수단으로서의 매력을 감소시킬 수도 있습니다. 모닝스타 디비던드 인베스터 뉴스레터의 편집자인 David Harrell은 "[메타, 알파벳]과 같은 대형주가 배당 지수나 배당 성장 지수에 포함되면 전체 시장과의 상관관계가 높아질 가능성이 매우 높습니다."라고 말합니다.

 

기술주 배당금 트렌드

 

대부분의 기술 기업과 성장주는 일반적으로 창출한 현금을 배당금을 통해 투자자에게 돌려주지 않습니다. 대신, 추가 성장을 위해 사업에 재투자하거나 자사주 매입을 통해 투자자에게 돌려줍니다. 그럼에도 불구하고, 주요 대형 기술 기업들의 배당금 발표는 오랜 추세를 연장시키는 것입니다.

 

Quinlan은 "처음에는 반도체 기업들에서 이러한 현상을 볼 수 있었습니다."라고 말합니다. 텍사스 인스트루먼트(TXN)는 1985년에 처음 배당금을 지급했고, 아날로그 디바이스(ADI)는 2003년, 브로드컴(AVGO)은 2010년에 뒤를 이었습니다. 그는 "이러한 기업들은 엄청난 현금 흐름을 창출하는 매력적인 재무 모델을 가지고 있습니다. 경쟁 우위를 유지하기 위해 사업에 재투자하면서 배당금도 지급할 수 있습니다."라고 설명합니다.

 

미국 시장에서 투자 가능한 우주의 85%를 시가총액 기준으로 측정하는 모닝스타 미국 목표 시장 노출 지수에서도 배당금을 지급하는 기술주가 꾸준히 증가하고 있습니다. 2008년에는 지수 내 22개 종목이 기술 배당주였지만, 2015년에는 41개로 증가했으며, 2023년 말에는 47개에 달했습니다.

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2024년 4월 30일 기준, 모닝스타(Morningstar) 미국 목표 시장 노출 지수에서 가장 큰 비중을 차지하는 10개 배당 지급 기술주는 다음과 같다고 합니다.

 

 

1. 마이크로소프트 (MSFT)
2. 애플 (AAPL)
3. 엔비디아 (NVDA)
4. 알파벳 (GOOGL/GOOG)
5. 메타 플랫폼 (META)
6. 브로드컴 (AVGO)
7. 세일즈포스 (CRM)
8. 시스코 시스템즈 (CSCO)
9. 액센츄어 (ACN)
10. 퀄컴 (QCOM)

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더 많은 기업, 하지만 낮은 배당 수익률

 

더 많은 기술주들이 배당금을 지급하고 있지만, 수익률은 낮습니다. 모닝스타 미국 기술 지수는 모든 모닝스타 섹터 지수 중 가장 낮은 예상 배당 수익률인 0.72%를 기록하고 있습니다. 부동산을 제외하고 가장 높은 수익률을 기록하는 섹터는 유틸리티(3.44%)와 에너지(3.10%)입니다.

 

Huber는 낮은 수익률은 부분적으로 대형 기술 기업 경영진의 사고방식 때문이라고 말합니다. "기업들이 성장하고 성숙하여 필요 이상의 현금을 창출하고 있다는 것을 깨닫는 데에는 시간이 걸립니다." 그는 배당금은 일종의 약속이라고 지적합니다. "일단 시작하면 줄이고 싶지 않을 것이고, 이상적으로는 성장시키고 싶을 것입니다." 또한, 일부 기업들은 배당금 지급이 투자자들에게 강력한 성장이 계속되지 않을 것이라는 신호를 줄 수 있다고 우려합니다.

 

모닝스타 미국 목표 시장 노출 지수 내 평균 예상 배당 수익률은 1.14%입니다. 가장 높은 수익률을 기록하는 종목은 시스코(3.42%)이며, 가장 낮은 수익률은 엔비디아(0.02%)입니다. 또한, 모든 종목이 지난 10년 동안 연간 배당금 지급액을 늘렸지만, 수익률이 증가한 것은 퀄컴, 시스코, 브로드컴뿐입니다. 액센츄어, 마이크로소프트, 애플, 엔비디아의 수익률은 크게 하락했습니다. 주가 급등과 미미한 배당금 증가가 시간이 지남에 따라 수익률을 낮췄습니다. 엔비디아는 가장 극단적인 예시로, 2013년부터 2023년까지 연간 기준으로 수익률이 34.09% 감소한 반면 주가는 61.89% 급등했습니다.

 

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배당 지급 기술주들의 배당금 

 

종목	예상 배당 수익률	연간 배당금	Morningstar 척도	자본 배분 등급
Microsoft (MSFT)	0.73%	$3.00	3 Stars	Exemplary
Apple (AAPL)	0.55%	$1.00	3 Stars	Exemplary
Nvidia (NVDA)	0.02%	$0.16	3 Stars	Exemplary
Alphabet (GOOGL/GOOG)	0.47%	$0.80	3 Stars	Exemplary
Meta Platforms (META)	0.42%	$2.00	2 Stars	Exemplary
Broadcom (AVGO)	1.58%	$21.00	2 Stars	Exemplary
Salesforce (CRM)	0.57%	$1.60	3 Stars	Standard
Cisco Systems (CSCO)	3.33%	$1.60	3 Stars	Exemplary
Accenture (ACN)	1.65%	$5.16	3 Stars	Exemplary
Qualcomm (QCOM)	1.88%	$3.40	2 Stars	Standard

 

 

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[주요 출처]

 

https://www.morningstar.com/stocks/tech-stock-dividends-are-changing-face-dividend-growth-investing

Tech Stock Dividends Are Changing the Face of Dividend Growth Investing