주식 투자 초보를 위한 필수팁: 6가지 인간의 투자 심리 편향을 이해하라!

주식 투자 초보를 위한 필수팁: 6가지 인간의 투자 심리 편향을 이해하라!

 

 

투자의 심리학 – 6가지 재무적 편향 이해하고 극복하기

 

[출처는 하단에 : By Tammy Trenta, MBA, CFP, CTC, CEXP, Founder and CEO - Family Financial] 

요약

투자는 숫자와 차트에 관한 것이라고 생각하곤 하지만, 재정적 성공을 위한 더 본질적인 것은 인간의 심리를 이해하는 것이다. 우리가 평소 인지하지 못하더라도, 인간의 편향은 우리의 재무적 결정 과정에 큰 영향을 미치며, 종종 좋지 않은 결과로 이어진다. 본 글은 Tammy Trenta가 제시하는 가장 흔한 편향의 유형 6가지와 그 해결책을 다룬다.

 

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1. 손실 회피 편향 (Loss Aversion)

대부분의 사람들은, 특히 투자 초보자들은, 투자에 대한 단편적인 인식을 갖고 있다.

 

이는 돈을 잃을 것에 대한 두려움이 재무적 결정을 좌우하는 현상으로 나타나며, 두려움이 합리성을 압도할 때, 자신의 자산 상황이나 계획에 맞지 않게 지나치게 보수적인 투자 행태로 이어질 수 있다. 궁극적으로, 손실 회피는 성장을 위축시키고 재무적 목표 달성을 어렵게 한다.

 

이러한 경향이 있다면 다음 두 가지를 기억하자. 1) 분산 투자는 특정 투자 대상에서의 손실 위험을 줄이는 방법이다. 2) 주식 시장의 하락은 일시적이므로, 시장 침체기에도 마음을 가라앉히고 장기적인 목표에 집중하는 것이 중요하다.

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2. 과잉 자신 편향 ( Overconfidence and Overoptimism)

 

손실 회피 편향과 정반대의 경우로 과거의 성공을 바탕으로 자신의 능력이나 판단을 과신하는 것이다. 특히 새 사업에 시간과 돈을 투자하면서 가능한 부정적인 측면을 간과하는 기업가들에게서 이러한 현상을 자주 목격된다. 이들은 자신의 사업이 성공적이었으므로 자신이 하는 모든 일이 금싸라기가 될 것이라는 확신을 갖는다.

 

과도한 낙관은 현재의 자신이 통계적으로 예상되는 것보다 부정적인 결과를 덜 겪을 것이라고 믿는 경향과 관련이 깊다. 자신감과 낙관은 건강한 정도에서는 중요하지만, 새로운 사업이 가져올 수 있는 도전에 대한 현실적인 이해와 균형을 이루어야 한다. 과잉 자신과 과도한 낙관의 흔한 함정에는 장밋빛 안경을 쓰고 기회를 바라보는 동시에 연구를 소홀히하고, 시간의 가치를 잊고, 비용과 위험을 과소평가하는 것이 포함된다.

 

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3. 행동 편향 (Action Bias)

 

사업 상황이 충분히 좋은데도 불구하고, 무언가를 '해야'만 더 많은 부를 창출할 수 있다고 느끼는 것이 행동 편향이다. 하지만 적절한 시기에 만족할 줄 모르는 것은 실제로 위험을 증가시킨다. 예를 들어, 어떤 투자자들은 시장에서 이익을 내기 위해 포트폴리오에 잦은 변화를 주는데, 이러한 행동은 종종 수익을 줄이고, 비용을 늘리며, 결과적으로 재무적 목표에 부정적 영향을 미친다. 개인적인 부를 가장 잘 키우는 방법은 하나의 전략을 고수하고, 시간의 흐름이 주는 복합 이자효과를 기다릴 인내심을 갖는 것이다.

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4. 닻 내리기 편향 (Anchoring Bias) 

 

닻 내리기 편향도 포트폴리오의 가치를 저하시킬 수 있다. 이것은 마음이 임의의 기준점에 고정되어 새로운 정보가 업데이트되어도 그것을 받아들이지 못하는 상태를 말한다. 예를 들어, 주식을 $100에 사서 $10까지 떨어졌을 때도 수년 간 고집스럽게 보유하는 대신 수익성이 높을 것으로 예상되는 다른 주식으로 바꾸는 것이다.

 

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5. 확증 편향 (Confirmation Bias) 

 

확증 편향은 자신의 믿음과 선택을 정당화하는 정보만을 선호하고, 그에 반하는 증거들을 할인하거나 완전히 무시하게 만든다. 예를 들어, 특정 주식에 큰 비중을 두고 투자한 사람은 해당 종목에 대한 긍정적인 뉴스에만 집중하고, 부정적인 추세나 전망은 무시하는 경향이 있다. 많은 사람들은 확증 편향이 얼마나 강력한지 인지하지 못하며, 특히 소셜 미디어가 사용자의 편향을 알아채고 비슷한 성향의 정보만 표시해줄 때 특히 이는 위험하다.

 

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6. 군중 심리 (Herd Mentality)

 

"FOMO"(Fear of Missing Out - 기회를 놓칠 것에 대한 두려움)라고도 불리는 이 심리적 경향은 개개인을 시장의 흐름대로 또는 또래 투자자들의 행동을 생각 없이 모방하도록 만든다. 실제로, 최고의 투자자들은 그 반대를 한다. 워렌 버핏의 명언, "남이 겁먹었을 때 탐욕적이 되고, 남이 탐욕적일 때 겁먹어라"는 변동이 심한 시장에서는 독립적인 사고의 중요성을 잘 보여준다.

투자 심리학의 이해는 인간적 성향의 근원을 파악하는 과정이다. 자신의 마음 속 편향이 결정에 어떤 역할을 하는지 깨달음으로써, 우리는 그에 정면으로 맞설 첫걸음을 내디딜 수 있으며, 합리적이고, 나아가 성공적인 투자 전략을 세울 수 있다.

 

 

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 주식 초보자를 위한 투자법 - S&P 500 지수 펀드로 시작하기

 

[출처는 하단에 : By Tammy Trenta, MBA, CFP, CTC, CEXP, Founder and CEO - Family Financial] 

 

요약

장기적인 자산 증식을 위해서는 주식시장에 투자하는 것이 가장 좋은 방법 중 하나이다.주식 초보자의 경우, 널리 분산되어 있고 안정적인 S&P 500 지수 펀드를 선택적인 투자 대상으로 삼을 수 있다.

 

 

 

주식 시장에 투자하는 것은 장기적인 부를 창출하는 가장 좋은 방법 중 하나이다. 

 

하지만, 막상 어디에 투자해야 할지 결정하는 것은 쉬운 일이 아니다. 무수히 많은 주식과 펀드가 존재하기 때문에 잘못된 투자 대상을 선택하면 주식 초보의 경우 투자 손실을 보는 경우가 많다. 

 

초보자에게 가장 좋은 투자 대상: 지수 펀드(Index Fund)

 

 

예 : S&P 500 지수 펀드

 

 

S&P 500 지수 펀드는 여러 주식을 하나의 묶음으로 제공하는 상품으로, 펀드를 매수함으로써 S&P 500에 속한 모든 회사의 지분을 동시에 소유할 수 있으며, 장기적으로는 S&P 500 지수와 유사한 성과를 기록할 수 있다.

 

• 즉각적인 분산 효과: 모든 S&P 500 지수 펀드는 미국 내 최대의 우량 기업 500개사의 주식을 포함한다. 다양한 산업군에 속한 주식을 하나의 상품으로 투자하기 때문에 시간을 들여 어느 주식에 투자할지 일일이 고민할 필요가 없다. 

 

• 일류 주식 모음: S&P 500에 속한 기업들은 모두 세계에서 손꼽히는 탄탄한 기업들이다. 따라서, 기존의 다른 펀드들보다 비교적 안전하다고 볼 수 있다. 모든 주식이 단기 변동성의 위험에 노출되기는 하지만, 우량 기업들은 폭락 이후 회복하고 장기 성장해갈 가능성이 훨씬 높다.

 

 

S&P 500 지수 펀드로 얼마나 벌 수 있을까?

 

 

시장은 단기적으로는 예측이 어렵지만, S&P 500은 수십 년에 걸쳐 놀라울 정도로 안정된 수익을 보여왔다. 역사적으로는 S&P 500 지수의 연평균 수익률이 약 10%였다. 시장의 등락이 장기적으로는 평균 10% 정도의 수익률로 수렴했음을 의미한다.

 

하지만, 보수적인 예상을 위해 연간 평균 수익률이 7%라고 가정해 보자. 만약 매달 300달러 (한화 약 35만원)씩 투자한다면, 시간이 지남에 따라 대략 이 정도의 자산을 축적할 수 있다.

 

보유 기간 - 포트폴리오 평가액
20년 - $148,000
25년 - $228,000
30년 - $340,000
35년 - $498,000
40년 - $719,000

 

 

 

고려해야 할 중요한 단점

 

다른 모든 투자와 마찬가지로, S&P 500 지수 펀드에도 단점이 있다. 아마도 이 투자의 가장 큰 단점은 평균적인 수익률 밖에 낼 수 없다는 점일 것이다. 시장 흐름을 따르도록 설계되었기 때문에 시장 평균을 뛰어넘을 수 없다.

 

반면, 수익 극대화가 최우선 목표라면 개별 주식에 투자하는 것이 더 나은 선택이 될 수도 있다. 이 접근법은 더 많은 조사가 필요하고 에너지 소모적입니다. 구매하려는 각 주식을 분석하고 업계 동향을 계속 지켜봐야 하기 때문이다. 

 

어떤 투자가 가장 적합한지는 투자자의 판단의 몫이다. 

 

 

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[출처] 

1. Unraveling the Psychology of Money

https://www.nasdaq.com/articles/unraveling-the-psychology-of-money-understanding-and-overcoming-6-financial-biases

Unraveling the Psychology of Money: Understanding and Overcoming 6 Financial Biases

2. How should a beginner invest in stocks?

https://www.nasdaq.com/articles/how-should-a-beginner-invest-in-stocks-start-with-this-index-fund.-1

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