바클레이스(Barclays)의 에너지 부문 3가지 주식(엑손모빌, 셰브론, 코테라 에너지) 적극 매수 추천

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바클레이스의 "적극 매수" 추천: 에너지 부문의 3가지 주식

(By : TipRanks / Thu, April 11, 2024 at 9:44 PM GMT+9)

출처 : https://finance.yahoo.com/news/load-says-barclays-3-energy-124455057.html

바클레이스가 추천하는 '적극 매수' 에너지 주식 3가지

바클레이스는 최근 보고서에서 석유 부문, 특히 탐사 및 생산(E&P) 분야에 매력적인 투자 기회가 있다고 지적했습니다. 석유 가격 상승과 더불어, 강력한 자본 수익과 현금 흐름을 가진 석유 회사들이 주목받고 있습니다.

바클레이스의 애널리스트 Betty Jiang은 다음 3가지 에너지 주식을 매수 추천했습니다.

1. 엑손모빌 (XOM)

세계 최대 석유 기업 중 하나
강력한 대차대조표와 높은 현금 흐름 생성 능력
상류 성장 자산과 하류/화학 부문의 대규모 투자
바클레이스 주가 목표: $147 (현재 주가 대비 20% 상승)

2. 셰브론 코퍼레이션 (CVX)

세계 최대 석유 기업 중 하나
낮은 자본 집약도, 낮은 실행 위험, 유연한 단기 사이클 생산으로 전환
매우 높은 현금 수익, TCO 확장으로 인한 자유 현금 흐름 전환점, 퍼미언 분지에서의 높은 수익 기존 포지션
바클레이스 주가 목표: $203 (현재 주가 대비 25% 상승)

3. 코테라 에너지 (CTRA)

미국 독립 E&P 회사
고품질 자산 포트폴리오, 규모와 수십 년 런웨이를 가진 3개의 핵심 자산 (퍼미언 델라웨어, 마르셀러스, 아나다코)
지리적 다변화와 상품 다변화를 통해 사이클을 통한 더 높은 회복력과 주주 수익
엄격하고 민첩한 자본 할당 프로세스를 통해 상품 주기를 활용하여 뛰어난 수익을 창출
바클레이스 주가 목표: $36 (현재 주가 대비 28% 상승)

바클레이스는 이 3가지 주식 모두 강력한 자본 수익과 현금 흐름을 가진 매력적인 투자 기회라고 평가합니다. 석유 가격 상승과 더불어, 이러한 회사들은 투자자들에게 매력적인 수익 기회를 제공할 것으로 예상됩니다.

에너지 부문: 지금이 투자할 타이밍

정치 및 사회적 압력이 재생에너지로 향하고 있지만, 바클레이스의 새로운 보고서는 석유 부문, 특히 탐사 및 생산(E&P)에 주목해야 한다고 지적합니다.

바클레이스의 석유 및 에너지 애널리스트인 Betty Jiang은 석유 기업들이 최근 높은 현금 흐름을 보이고 있으며, 이를 통해 확실한 자본 수익을 이끌어내고 있다고 말합니다. 또한 석유 기업들은 원유가 배럴당 $100를 향해 상승하면서, 단기적으로 상품 가격의 상승을 예상하고 있습니다.

그녀는 기존 에너지 전망에 대해 다음과 같이 요약합니다.

"통합 석유 및 E&P 부문은 그 어느 때보다 더 나은 가치 제안을 제공한다고 생각합니다. 보유한 종목들 전반에서 강력한 대차대조표, 낮은 현금 흐름 손익분기점 가격, 그리고 향후 3년간 배당금과 자사주매입을 통해 시가총액의 평균 약 20%를 돌려줄 높은 현금흐름 생성 능력을 확인할 수 있습니다.
우리는 1) 부채 조정 주당 현금 흐름의 높은 성장률 2) 상당한 주주 현금 수익 3) 낮은 부채의 대차대조표 4) 더 높은 원자재 가격 환경에서 선택권을 추가하는 차별화된 자산 포트폴리오를 가진 회사를 선호합니다."

바클레이스가 추천하는 주식들

이러한 배경 하에, Jiang은 에너지 부문의 여러 종목에 대해 매수 포지션을 개시했습니다. 지금이 특히 다음 3가지 주식을 매수해야 할 시점이라고 생각하는데, TipRanks 데이터베이스를 통해 바클레이스의 관점이 타당한지 검토해 보겠습니다.

1. 엑손모빌 (XOM)

바클레이스가 강력 추천하는 첫 번째 종목은 업계 최대의 글로벌 석유 기업 중 하나인 엑손모빌(ExxonMobil)입니다. 엑손 모빌은 미국 기반 국제 석유 회사 중 최대 규모이며, 시가총액 기준으로 사우디 아람코에 이어 전 세계에서 두 번째로 큰 기업입니다. 2023년에 3천347억 달러의 매출을 기록한 엑손모빌은 매출 기준으로 세계 석유 기업 중 4위에 올라 있습니다.

엑손모빌은 자산 인수와 탄탄한 운영을 통해 이러한 위치에 올랐습니다. 회사의 주요 사업은 원유 및 천연가스의 발견, 추출, 운송 및 공급입니다. 또한 엑손모빌은 석유 화학 및 산업 화학 분야의 선두주자이며, 가볍고 환경적으로 안전한 플라스틱 기술 라인을 개발하기 위해 플라스틱 산업에 참여하고 있습니다.

최근 엑손모빌은 확장 계획과 관련하여 몇 가지 중요한 발표를 했습니다. 지난해 11월에는 3개의 주요 발표가 있었습니다. 첫째, 록키 산맥과 걸프 코스트를 중심으로 하는 이전에 개발된 유전에서 탄소 기반의 비전통 석유 채굴에 주력하는 생산 회사인 덴버리를 49억 달러에 인수 완료했습니다.

다음으로 가이아나 해안에서 세 번째 엑손모빌 프로젝트의 석유 생산 개시가 있었습니다.

마지막으로 2027년 리튬 상용 생산을 목표로 아칸소에 있는 자사 리튬 시추 부지에서 시추 작업을 시작했다고 발표했습니다. 아칸소 주에는 방대한 리튬 매장량이 있으며 엑손 모빌은 자원 시추에 대한 심층적인 경험을 보유하고 있습니다. 이번 프로젝트는 엑손모빌을 전자기기와 전기차에 사용되는 고급 충전 배터리 시장에 진입시킬 것입니다.

엑손 모빌은 최근 분기 보고서인 4분기 보고서에서 매출이 843억 달러로 전년 동기 대비 11.6% 하락했고 예상보다 44억 8천만 달러 부족했다고 밝혔습니다. 이는 실망스러운 실적이었지만, 수익은 더 나은 결과를 보였습니다. 비일반 회계기준(non-GAAP)으로 주당 2.84달러였던 4분기 순이익은 예상을 주당 27센트 상회했습니다.

엑손모빌은 4분기와 2023년 통년으로 탄탄한 현금 흐름을 창출했습니다. 분기별 현금 흐름은 80억 달러였으며, 연간 현금 흐름은 361억 달러에 달했습니다. 현금 창출 능력에 힘입어, 엑손모빌은 2023년에 주주들에게 324억 달러의 현금 분배를 완료했습니다. 최근 2024년 1분기 배당금으로 주당 95센트로 결정되어, 연환산 주당 3.8달러 3.09%의 배당수익률을 보입니다.

바클레이스의 Betty Jiang은 XOM의 매수로 여러 성과가 있을 것으로 기대하고, 그 이유를 다음과 같이 간략하게 정리합니다.

"엑손모빌은 원래보다 더 높게 책정된 가격과 마진 환경, 상류의 전략적 성장 자산, 하류/화학 부문의 대규모 자본 투자로 인한 수퍼 수익 사이클의 초기 단계에 진입하고 있는 것으로 보입니다. 앞으로 몇 년간 XOM을 경쟁 회사들과 차별화할 수 있는 세 가지 주요 동인은 비용 절감형 상류 생산의 상당한 성장, 가치 사슬 통합 및 보다 효율적인 조직 구성으로 인한 마진 확대, 수익과 배출 감축을 달성할 수 있는 성장하는 저탄소 사업입니다. ...우리는 시장이 회사 안내치보다 상당히 낮게 책정된 추정치로 XOM의 수익력을 과소평가하고 있다고 봅니다."

Jiang은 내년을 전망하며 XOM을 "초과중립(매수)"으로 평가하고 주가 목표를 147달러로 책정했으며, 이는 향후 12개월간 20% 상승할 가능성이 있음을 의미합니다.

전반적으로 XOM은 최근 11번의 매수(Buy)와 6번의 보유(Hold) 리뷰를 포함한 17개의 리뷰를 기반으로 분석가들의 '적극 매수(Moderate Buy)' 합의 평가를 받고 있습니다. 125달러 31센트의 평균 주가 목표는, 당분간 주가가 제자리할 것임을 시사합니다.

2. 셰브론 코퍼레이션 (CVX)

셰브론(CVX): 세계 최대 석유 기업 중 하나

다음으로, 셰브론(Chevron)은 세계 최대의 석유 회사 중 하나이며 업계 상위 10개 리더 중 주요 기업입니다. 시가총액 기준으로 셰브론은 엑손모빌(ExxonMobil)에 이어 업계에서 3위에 해당되며, 지난해 1969억 달러의 매출로 8위에 올랐습니다.

위의 엑손모빌과 마찬가지로, 셰브론은 주로 석유 및 천연가스 자산의 탐사와 생산을 중심으로 하는 핵심 사업 활동에서 우수한 실적을 보이며 이러한 엄청난 규모를 달성했습니다.

바클레이스의 애널리스트 Betty Jiang은 셰브론 역시 확실한 '매수' 종목이라고 평가합니다. 주식에 대한 그녀의 코멘트에서 "지난 10년간 도전적인 대규모 프로젝트를 개발한 후, 셰브론은 마침내 자본 집약도가 낮고 실행 위험이 적으며 보다 유연한 단기 사이클의 생산으로 전환하고 있습니다. 셰브론은 매우 큰 현금 수익(보유 종목들 중 두 번째로 높음), TCO 확장으로 인한 자유현금 흐름 전환점, 퍼미언 분지에서의 높은 수익을 주는 기존 포지션을 제공한다고 생각합니다."라고 말했습니다.

Jiang은 CVX에 대한 자신의 입장을 확실히 하기 위해 주식을 "초과중립 (매수)" 등급으로 평가하고, 이와 함께 향후 12개월간 25%의 잠재적 이득을 시사하는 203달러의 주가 목표를 제시합니다.

셰브론의 '적극 매수' 합의 평가는 최근 9번의 매수(Buy)와 5번의 보유(Hold) 리뷰를 포함한 14개의 리뷰를 기반으로 합니다. 주식의 현재 거래 가격은 162달러 67센트이며, 평균 목표 가격은 176달러 54센트로, 이는 1년간 8.5%의 상승 가능성을 의미합니다.

[출처]

1. ‘Load Up,’ Says Barclays About These 3 Energy Stocks

https://finance.yahoo.com/news/load-says-barclays-3-energy-124455057.html