퓨어스토리지(PSTG) - 2024년 주목해야 할 미국 AI 주식 하나?

 

놓쳐서는 안 될 AI 경쟁 속 주식, 장기 보유를 위한 퓨어스토리지

[By Nicholas Rossolillo - 2024년 4월 11일]

출처 : https://www.fool.com/investing/2024/04/11/1-overlooked-stock-in-the-ai-race-to-buy-and-forge/

 

 

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핵심포인트

• 퓨어스토리지(PureStorage) 주가가 2024년 상승세를 보이고 있다.
• 증가하는 구독형 매출은 장기적인 수익성 측면에서 긍정적이다.
• 퓨어스토리지는 디지털 메모리 사업의 주기적인 특성에 경쟁사들보다 덜 노출되어 있다.

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퓨어스토리지 분석

 

퓨어스토리지는 회의론자들이 틀렸음을 증명했고, 올해 들어 지금까지 주가가 급등했습니다. 2023년 12월, 단기적인 회계 영향으로 인해 실제 비즈니스 성장이 제대로 반영되지 못하면서 퓨어스토리지 (PSTG)에 대한 투자자들의 심리가 악화되었습니다. 하지만 저는 당시 주식이 상당히 매력적인 가치에 위치하고 있다고 생각했습니다.

인공지능 시스템이 만들어내는 새로운 디지털 메모리 수요에서 최고의 성장 주식은 아니었지만 (Micron의 훌륭한 행보를 보세요!) 퓨어스토리지는 올해 들어 50% 이상 상승하며 주목을 받고 있습니다. 여전히 장기적인 관점에서 "잊고 있어도 될" 좋은 투자 기회일까요?

 

 

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구독형 서비스로의 전환

 

퓨어스토리지는 Dell 및 Hewlett Packard Enterprise 등의 기업과 데이터 센터 및 엔터프라이즈 서버 시장에서 경쟁합니다. NetApp의 구독형 데이터 스토리지 모델은 퓨어스토리지와 유사하지만, 다른 회사들이 다소 다양화된 컴퓨팅 및 메모리 하드웨어 유형을 제공하는 반면, 퓨어스토리지는 특히 고성능 플래시 메모리 기반 서버 스토리지 솔루션에 주력합니다.

대부분의 하드웨어는 Generative AI 시장을 제외하고도 다양하게 활용되긴 하지만, 퓨어스토리지 제품의 고성능 특성 덕분에 이번 차세대 데이터 센터 생태계에도 한 자리를 차지하고 있습니다.

퓨어스토리지의 또 다른 특징은 시스템 위에 구축된 광범위한 소프트웨어 역량입니다. 이를 통해 플래그십 Evergreen//One 구독을 통해 지속적으로 업그레이드되는 하드웨어를 포함하여 구독형 서비스로 스토리지를 제공할 수 있습니다.

이러한 반복 구독 수익의 높은 성장률은 실제로 많은 투자자들이 2023년 후반에 퓨어스토리지 주가에 대해 비관적인 전망을 갖게 된 이유였습니다. 구독 판매로 인한 매출은 시간이 지남에 따라 실현되는 반면, (퓨어스토리지는 스토리지 시스템을 완판할 때 받는 선불금이 더 크기 때문에) 급증하는 구독 수익은 작년 전체 매출 성장률에 제동을 걸었습니다. 2023 회계연도 매출은 이러한 단기적 영향으로 인해 3%밖에 증가하지 못했습니다.

 

 

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더 이상 저평가되어 있지 않지만...

 

퓨어스토리지의 주가가 최근 몇 달간 상승한 이유는 현재 진행 중인 회계연도인 2025년에 대한 새로운 전망 때문입니다. 경영진은 매출 성장률이 두 자릿수로 회복할 것으로 예상하며, 연간 지침은 약 10.5%로 상향되었습니다. 이는 상반기에 느린 성장으로 시작한 후 하반기에 10%를 초과하는 성장률로 가속화된다는 것을 의미합니다.

퓨어스토리지는 AI관련 종목 중에서 가장 빠르게 성장하는 것은 아닙니다. 하지만, 지금까지의 데이터 센터 메모리 하드웨어 시장의 치열한 특성을 감안하면, 안정적인 구독 기반 수익원이라는 점이 퓨어스토리지의 독특한 투자 가치가 됩니다.

그리고 사업이 커짐에 따라 회사는 건전한 수준의 영업이익을 달성하기 시작했습니다. 2024 회계연도 4분기의 GAAP기준 영업이익률은 매출 7억 9천만 달러 대비 7%였습니다. 조정 후 기준으로는 영업이익률은 20%였습니다. 경영진은 회사의 성장에 따라 이 수익률도 꾸준히 상승할 것으로 예상합니다.

주가 수익비(PER)가 올해 예상 GAAP 기준 주당순이익의 35배에 달하는 시점에서 퓨어스토리지는 분명히 저평가된 주식은 아닙니다. 그럼에도 불구하고 기업의 데이터 스토리지 니즈, 특히 AI가 요구하는 고성능 스토리지에 대한 수요는 향후 10년 안에 더욱 커질 것입니다.

퓨어스토리지는 메모리칩 제조업체들(예: Micron)처럼 급격한 붐 앤 버스트 주기에 노출에는 적으면서, 점진적으로 성장하는 이 시장의 수혜를 볼 수 있는 좋은 방법이 될 수 있습니다. 저( Nicholas Rossolillo )는 퓨어스토리지 주식을 장기간 보유할 예정입니다.

 

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퓨어스토리지 간부, 2백만 달러 이상에 주식 매도

[출처: 

https://www.investing.com/news/company-news/pure-storage-executive-sells-shares-worth-over-2-million-93CH-3372266]

 

게시일: 2024년 4월 9일 오후 6:35

 

최근 SEC 제출 보고서에 따르면 퓨어스토리지(Pure Storage, NYSE: PSTG) 의 최고 제품 책임자(CPO)인 Ajay Singh이 상당량의 회사 주식을 매도했습니다. 4월 5일의 거래는 주당 평균 $53.54의 가격으로 37,588주를 매도하여 총 거래액은 $2,012,461에 달했습니다.

판매는 $53.52에서 $53.60 사이의 다양한 가격으로 여러 차례의 거래를 통해 실행되었습니다. 이번 매각 이후에도 Singh는 데이터 스토리지 회사의 주식 380,834주를 보유하고 있어 회사의 성공에 지속적인 관심이 있음을 알 수 있습니다.

투자자들은 종종 임원들의 회사 내부 지분 거래를 주시합니다. 이러한 내부 거래는 회사의 미래 실적에 대한 임원의 신뢰에 대한 통찰력을 제공할 수 있기 때문입니다. Singh의 매도는 퓨어스토리지의 최근 재무 활동에서 주목할 만한 거래입니다. 컴퓨터 저장 장치를 전문으로 하는 이 회사는 캘리포니아 산타클라라에 본사를 두고 있으며 델라웨어 법인입니다.

SEC 서류에는 또한 Singh이 발행자, 보안 소지자 또는 SEC 직원의 요청에 따라 각 가격 지점에서 판매된 주식 수에 대한 전체 정보를 제공하겠다는 약속이 포함되어 있습니다.

이 거래는 SEC 문서의 서명에서 볼 수 있듯이 Singh을 대신하여 변호사 Todd Wheeler에 의해 최종 승인되었습니다.

 

InvestingPro 추가 정보

 

퓨어스토리지(Pure Storage, Inc. NYSE: PSTG)는 최고 제품 책임자인 Ajay Singh가 최근 내부 주식을 매도하면서 주목받고 있습니다. 이러한 거래는 투자자들에 의해 면밀히 관찰되지만 회사의 전반적인 재무 상태와 시장 실적을 고려하는 것도 중요합니다. InvestingPro 데이터에 따르면 퓨어스토리지의 시가총액은 17.05억 USD입니다. 높은 주가수익비(P/E)에도 불구하고 올해 순이익이 증가할 것으로 예상되므로 투자자들의 낙관론이 일리가 있습니다.

 

InvestingPro의 주요 팁 중 하나는 퓨어스토리지가 대차대조표에서 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있으며, 이는 재무 안정성을 나타내는 긍정적인 신호라는 점을 강조합니다. 또한, 회사의 높은 수익 배수는 시장이 향후 수익 잠재력에 높은 기대를 하고 있음을 시사합니다. 추가로, 애널리스트 9명이 다가오는 기간에 대한 수익을 상향 조정하면서 회사에 대한 긍정적인 전망을 내놓고 있습니다..

 

 

 

퓨어스토리지, 업계 최초 애저 VM웨어 솔루션용 외장형 블록 스토리지 출시

1. 퓨어 클라우드 블록 스토어 소개

퓨어스토리지는 마이크로소프트 애저(Azure)에서 VM웨어 워크로드의 총소유비용(TCO)을 개선하기 위해 업계 최초의 애저 VM웨어 솔루션(Azure VMware Solution) 용 외장형 블록 스토리지인 퓨어 클라우드 블록 스토어(Pure Cloud Block Store™)를 출시했습니다.

 

2. 주요 이점

• 클라우드 효율성 및 비용 최적화 향상:
  • 스토리지와 컴퓨팅 리소스 분리로 독립적인 확장 가능
  • 중복 제거, 압축, 패턴 제거 등의 데이터 절감 기능 제공
  • 씬 프로비저닝으로 효율적인 스토리지 환경 구축
• 애저 VM웨어 솔루션으로 VM웨어 마이그레이션 활성화:
  • 스토리지/컴퓨팅 분리로 저렴한 마이그레이션 지원
  • 애저 VM웨어 솔루션의 이점을 효과적으로 활용
• 하이브리드 환경 구축 및 데이터 이동성 지원:
  • 온프레미스/애저 간 원활한 데이터 이동성 제공
  • 에버그린//원(Evergreen//One) 서비스를 통한 용량 재배치 가능

3. 주요 고객 사례

• 미국 주요 음료 제조업체:
  • 운영 비용 50% 절감
  • 온프레미스 VM웨어 워크로드 위한 완벽한 재해 복구 구축
• 국립 의료 기관:
  • 수요에 따라 확장 가능한 재해 복구 기능 제공
  • 데이터 복제 시 필요한 컴퓨팅 노드 수 줄임

4. 퓨어스토리지 소개

퓨어스토리지는 기업들이 클라우드 경험을 제공하여 인프라스트럭처 관리의 복잡성과 비용을 줄이고 데이터 기반 성과를 극대화하도록 지원합니다. 서비스형 스토리지(storage as-a-service)를 통해 고객들은 변화하는 데이터 요구사항에 빠르게 대응할 수 있습니다.

 

6. 추가 정보

• 퓨어스토리지 홈페이지: www.purestorage.com/kr
• 애널리스트 보고서:
  • 퓨어스토리지 2023 가트너 매직 쿼드런트 프라이머리 스토리지 어레이 부문 리더 선정
  • 퓨어스토리지 2023 가트너 매직 쿼드런트 분산 파일 시스템 및 오브젝트 스토리지 부문 리더 선정

 

 

 

 

 

[출처]

1. 퓨어스토리지 홈페이지: www.purestorage.com

퓨어스토리지: Uncomplicate Data Storage, Forever | 퓨어스토리지

1. 1 Overlooked Stock in the AI Race to Buy and Forget in 2024 - https://www.fool.com/investing/2024/04/11/1-overlooked-stock-in-the-ai-race-to-buy-and-forge/

1 Overlooked Stock in the AI Race to Buy and Forget in 2024 | The Motley Fool

2. https://www.investing.com/news/company-news/pure-storage-executive-sells-shares-worth-over-2-million-93CH-3372266

Pure Storage executive sells shares worth over $2 million By Investing.com