AI기업 팔란티어(PLTR) 실적 발표 코앞, 네트워크 효과 기대해도 될까?

AI기업 팔란티어(PLTR) 실적 발표 코앞, 네트워크 효과 기대해도 될까?


팔란티어는 어떤 기업?

팔란티어 테크놀로지(Palantir Technologies, PLTR)는 빅데이터 분석 및 인공지능(AI) 기술을 기반으로 한 소프트웨어 기업입니다. 정부기관과 대기업을 주요 고객으로 두고 있으며, 데이터 통합과 분석을 통해 의사결정을 지원하는 솔루션을 제공합니다.

최근 AI 기술 발전과 함께 팔란티어의 성장세가 가파르게 상승하고 있습니다. 2023년 연간 매출은 전년 대비 20% 증가한 약 24억 달러를 기록했으며, 영업이익률도 20%를 넘어섰습니다. 특히 생성 AI 분야에서 팔란티어의 기술력이 주목받고 있습니다.

하지만 일부 전문가들은 팔란티어 주가가 이미 과대평가 되어있다고 지적합니다. 모닝스타는 목표주가 16달러를 제시했고, 알파스프레드는 7.06달러로 현 주가 대비 70% 높다고 분석했습니다. 창업자 겸 CEO인 알렉스 카프는 주가보다는 장기 성장에 집중하는 모습입니다.

팔란티어의 향후 행보가 주목됩니다. AI 기술을 활용한 데이터 분석 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상되는 가운데, 팔란티어가 어떤 혁신적인 솔루션을 선보일지 관심이 모아지고 있습니다.

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이미지를 누르면 Finbiz의 사이트로 이동하여 팔란티어의 실적을 확대하여 볼 수 있습니다.

 

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1조 달러 기업 가치 달성 가능성?

팔란티어 테크놀로지(Palantir Technologies, 티커 PLTR)는 최근 1년 동안 주가가 190% 급등하며 많은 관심을 받고 있습니다. 이 데이터 분석 기업은 인공지능(AI) 분야에서 유망한 성장 전망을 보이고 있어, 투자자들 사이에서 차세대 빅테크 기업으로 부상할 것이라는 기대가 높습니다. 현재 팔란티어의 시가총액은 약 500억 달러 수준이지만, 향후 성장 잠재력을 고려할 때 2030년까지 1조 달러 기업으로 성장할 수 있을까요?

 

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오라클과의 협력이 성장 발판이 될 것인가?

4월 4일, 팔란티어와 데이터베이스 기업 오라클은 클라우드와 AI 솔루션을 기업과 정부에 공동으로 제공하기로 합의했습니다. 팔란티어는 오라클의 클라우드 인프라를 활용해 자사의 파운드리(Foundry) 워크로드를 처리할 예정이며, 오라클 클라우드 네트워크에서 팔란티어의 AI 플랫폼도 배포될 것입니다.시가총액 3200억 달러에 달하는 오라클은 팔란티어보다 훨씬 큰 기업으로, 이번 협력을 통해 팔란티어가 더 많은 고객에게 다가갈 수 있을 것으로 기대됩니다. 팔란티어의 선진 분석 솔루션과 오라클의 강력하고 안정적인 인프라를 결합하면 기업과 정부 기관에 견고한 솔루션을 제공할 수 있게 됩니다.

 

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수익성 개선으로 실적 급증 가능성

성장성도 중요하지만 수익성 역시 간과할 수 없습니다. 현재 팔란티어의 기업가치가 그리 높지 않은 이유 중 하나는 최근에서야 꾸준한 이익을 내기 시작했기 때문입니다. 하지만 팔란티어는 마진이 개선되고 있으며, 매출 성장과 맞물려 향후 실적이 크게 개선될 수 있습니다.2가장 최근 분기인 2023년 4분기에 팔란티어는 6억 840만 달러의 매출을 기록했으며, 전년 대비 20% 증가했습니다. 또한 2024년 1분기 매출은 6억 1200만~6억 1600만 달러가 될 것으로 전망하고 있습니다.현재 팔란티어 주가는 과거 실적 대비 250배에 달하는 높은 수준입니다. 하지만 매출 성장세를 유지하며 건실한 이익률을 확보한다면 밸류에이션 멀티플도 합리적인 수준으로 떨어질 것입니다.

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2030년 1조 달러 기업가치 달성 가능할까?

팔란티어가 2030년에 1조 달러 기업가치를 달성할 수 있을지 가늠해보기 위해서는 당시 예상 실적을 추정해볼 필요가 있습니다. 이익률이 20% 수준으로 개선되고 AI 플랫폼 수요 증가로 연간 매출 성장률이 25%를 유지한다고 가정해봅시다. 이는 팔란티어가 현재 전망치인 20% 보다 다소 높은 수준입니다.이 가정하에 2030년 팔란티어의 연간 매출은 약 106억 달러, 당기순이익은 21억 달러가 될 것으로 추정됩니다. 발행주식수가 20억주라면 주당순이익은 1.05달러가 됩니다.투자자들이 낙관적 전망에 따라 주가순이익비율(PER) 50배를 적용한다면 주가는 53달러(현재 대비 130% 상승)까지 오를 수 있습니다. 이는 시가총액 1070억 달러 수준으로, 1조 달러에는 한참 못 미치는 수준입니다.4성장률이 현재 가정보다 크게 상회하거나 투자자들이 극단적으로 높은 밸류에이션을 부여하지 않는 한, 팔란티어가 2030년까지 1조 달러 기업으로 성장하기는 어려울 전망입니다.

 

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투자 여부는?

팔란티어가 1조 달러 기업에는 미치지 못하더라도 여전히 매력적인 장기 투자 대상이 될 수 있습니다. 높은 성장세와 수익성 개선, AI 수요 증가 등을 고려할 때 앞으로도 긍정적 성과를 낼 것으로 기대됩니다. 다만 현재 밸류에이션이 높은 만큼 단기적인 주가 상승에는 한계가 있을 수 있으므로, 투자자들은 장기 보유 관점에서 접근해야 할 것입니다.

 

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한편 팔란티어의 실적 발표가 다음 주 예정되어 있어, 해외 전문가들의 의견도 주목할 만합니다. 모닝스타(Morning Star)는 팔란티어 주가가 목표주가 16달러를 상회하고 있어 과대평가 되어 있다고 지적했습니다.

반면 알파스프레드(Alpha Spread)는 목표주가 7.06달러로 현 주가 대비 70% 과대평가 수준이라고 분석했습니다.

 

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[주요 출처]

https://www.alphaspread.com/security/nyse/pltr/summary
https://www.morningstar.com/markets/going-into-earnings-is-palantir-stock-buy-sell-or-fairly-valued

Going Into Earnings, Is Palantir Stock a Buy, a Sell, or Fairly Valued?

Palantir Technologies Inc (NYSE:PLTR)