TSMC 주가 전망 - 수익 전망 실적 호조 (2024년 1분기 실적, 2024 Q1)

AI 수요로 인해 TSMC의 전망 예상을 뛰어넘다

 

[출처는 하단에, By Jane Lanhee Lee, 2024년 4월 18알]

---

 

대만 반도체 제조 회사 (TSMC) 의 수익 전망이 예상을 뛰어넘고 2024년에 최대 320억 달러를 투자할 계획을 유지하면서 AI 수요의 지속적인 성장에 대한 기대가 높아지고 있습니다.

 

AI 수요가 회복되어 아시아 최대 기업의 성장을 되살린 후 분기별 이익이 1년 만에 처음으로 증가했습니다. 엔디비아와 애플의 이 주요 칩 제조업체는 6월 분기 매출이 약 191억 달러의 추정치를 능가하는 196억 달러에서 204억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

---

이러한 전망은 AI 수요가 지속되지 않을까 봐 우려하는 일부 투자자들 또는 스마트폰 회복이 오래 걸릴 수 있다는 우려를 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다. TSMC는 지난주 인공지능 개발을 가속화하는 칩 수요가 스마트폰 시장 침체의 영향을 상쇄하기 시작했다고 밝혔습니다. 2023년 TSMC 매출의 약 4분의 1을 차지한 애플은 올해 초 아이폰 판매가 급감하면서 시작했습니다.

 

그러나 TSMC의 C. C. Wei 최고경영자(CEO)는 2024년 메모리칩을 제외한 반도체 시장 성장에 대한 기대치를 이전보다 하향 조정해 약 10% 수준으로 내려잡았다고 밝혔습니다. 또한 TSMC가 선도하는 파운드리 부문에 대한 성장 전망도 하향 조정했습니다. 하지만 올해 용량 확장 및 업그레이드에 280억 달러에서 320억 달러 사이의 지출 계획은 고수했습니다.

---

Wei CEO는 애널리스트와의 컨퍼런스콜에서 "2024년 전체를 보면 거시경제적 불확실성과 지정학적 불확실성은 지속되어 소비자 심리와 최종 시장 수요에 부담을 줄 수 있다"고 말했습니다.

 

TSMC는 올해 전체 반도체 시장이 회복되면서 매출이 최소 20% 증가할 것으로 계속 예상하고 있지만, 세계 거시경제 변동성을 고려할 때 불확실성은 여전히 존재합니다. 세계 최첨단 칩 제조 장비의 유일한 공급자인 주요 공급업체 ASML Holding NV는 수요일 1분기 예약 실적이 22% 하락했다고 보고했습니다.

 

대만 칩 제조업체 TSMC는 내년부터 일반적으로 차세대 2nm 칩의 대량 생산을 시작할 것이라고 임원들이 말했고, 2025년 4분기에 생산 시작을 예정했다고 밝혔습니다.

 

AI 개발의 글로벌 붐으로 가장 분명한 수혜자가 될 것이라는 예상 가운데 TSMC는 2022년 10월 이후 약 3,400억 달러의 시가총액을 얻었습니다. 목요일에는 3월분기 순이익이 예상보다 9% 증가한 2,255억 NT달러(70억 달러)를 기록했습니다.

임원들은 이달 대만을 강타한 지진이 칩 생산에 사용된 일부 웨이퍼를 손상시켜 6월 분기 총 마진을 약 0.5%포인트(50bp) 떨어뜨렸다고 말했습니다.

---

---

장기적으로 투자자들은 AI에 집중된 칩이 점차 매출에서 더 큰 비중을 차지할 것으로 기대하고 있습니다. TSMC는 1월 AI 매출이 매년 50%의 속도로 성장하고 있다고 밝혔습니다.

 

그러나 일부 투자자들은 현재 수준의 AI 칩 수요가 장기적으로 지속될 수 없다고 경고했습니다. 다른 이들은 중국과 대만의 섬을 자국 영토의 일부로 간주하는 섬을 둘러싼 대만 해협의 불확실성을 감안할 때 여전히 조심하고 있습니다.

 

Wei CEO는 AI 수요에 대해 "수요가 매우, 극도로 높고 부족을 완화하기 위해 최선을 다해 용량을 늘릴 것"이라고 말했습니다. "올해에는 아마 충분하지 않을 것이지만 내년에는 매우 열심히 노력할 것"이라고 말했습니다.

 

---

 

[출처]

1. TSMC 2024 Q1 Quarterly - Financial Results

https://investor.tsmc.com/english/quarterly-results/2024/q1

 

 

2. TSMC Posts First Profit Growth in a Year After.. 

https://finance.yahoo.com/news/tsmc-posts-first-profit-growth-053435618.html

TSMC Posts First Profit Growth in a Year After Global AI Boom